需求端，国内两新政策预期仍持续发酵，而稀土磁材作为人形机器人核心原材料之一，需求预期有望继续提振。 ai工具deepseek引热议 这一成就被投资机构称为AI普惠化里程碑，推动行业从烧钱竞赛转向效率革命。 clash 技术突破实现关键进展，量子计算落地有望加速。

同时后续资本开支指引积极，海外CSP并未因DeepSeekV3及R1模型推出而放缓资本开支投入的步伐，反而加大相关投入，而国内CSP为了保持竞争优势亦有望跟进，增加AI领域相关投入。 推荐汇川技术、旭升集团（信达证券电新&汽车组覆盖），建议关注鸣志电器、三花智控、绿的谐波、柯力传感、东华测试、鼎智科技、恒立液压、五洲新春、长盛轴承等。 ai工具deepseek引热议 出口增长靓丽，消费低位运行，受地产拖累投资增速低企

概念板块方面，多数概念板块上涨，减速器、同步磁阻电机、机器人执行器等大幅上涨。 clash 向后展望，我们认为随游戏板块基本面逐步改善，以及宏观经济边际转好带动的销售费用/营业收入下降，游戏板块利润有望企稳回升。

我们认为收购完成后，有助于公司全网效率提升，进一步发挥规模效应。 ai工具deepseek引热议 此前，英伟达CEO黄仁勋曾判断量子计算机的实际应用大约还需要20年的时间。