受益行业渗透率提升红利，绑定头部客户锁定增量业务机会。 深度求索官网网址是什么 本周工地复工率、资金到位率仍然偏低，建材端短期受到压制。 行业新闻。

我们认为，半导体产业链国产化进程或将提速，相关产业链有望持续受益。 整体来看，资金面仍是增量行情，强度环比有所放缓。 深度求索官网网址是什么 因此，我们预计2025-2027年间回收银产量将维持4%的年平均增速。

国际化方兴未艾，License-out与自主开发双双取得突破。 我们认为混动化趋势将会持续提升，内燃机将以混动形式长期存在。

此外我们认为大脑端如果能直接复用VLM大模型，则小脑运控的搭配重要性凸显，推荐【华中数控】，建议关注【固高科技】【雷赛智能】。 深度求索官网网址是什么 政策端，湖南省500亿智算项目及北京市集成电路产业规划进一步强化算力国产替代预期，产业链从主题β向订单驱动α的切换正在加速。