建议关注通威股份、隆基绿能、晶科能源、晶澳科技、爱旭股份、福斯特、钧达股份、宇邦新材、捷佳伟创、金博股份（信达证券电新&有色组覆盖）、海优新材、TCL中环、欧晶科技、禾迈股份、德业股份等 华为云deepseek 水泥/玻璃/装修建材板块下跌2.5%/1.5%/0.3%，玻纤板块上涨0.2%。 此前，进口稀土矿、独居石等未纳入稀土开采冶炼分离配额，本次征求意见稿将进口稀土矿及独居石纳入冶炼分离指标管理，对稀土产品监管强度进一步提升。

本周百城新增宅地370.3万平，环比下降32.1%，同比下降47.2%。 （1）美股七大科技龙头市值占美股总市值22%，交易拥挤度当前19%，近年来在15%-30%区间震荡。 华为云deepseek 2）反内卷α的实现路径：技术壁垒构建、商业模式创新、文化赋能高端定位、精准市场卡位等经营方针逆势突围。

（2）财政政策力度和经济修复节奏：财政工具投放的方式、释放节奏和对经济提振效果，以及地方债务问题风险化解。 上周股市资金净流出503.45亿元，较前值多流出863.66亿元。

投资要点：阿里资本开支超预期，未来3年AI基础设施资本投资年均投资额或将超过500亿元 华为云deepseek 如果需要关注风险点，在3月下旬开始，需要阶段性关注人工智能板块在业绩披露期原因出现超额收益回落的可能。