正极材料：磷酸铁锂报价3.37万元/吨，近两周价格持稳。 本地部署deepseek v3 风险提示：政策及监管环境的风险、AI技术发展不及预期的风险、AI应用落地不及预期的风险等。 其中涨幅前五的个股分别为：方盛股份（+30.0%）、广脉科技（+30.0%）、鼎智科技（+27.4%）、华原科技（+20.4%）、昆工科技（+15.3%），跌幅前五的个股分别为：苏轴股份（-4.1%）、阿为特（-3.7%）、雷神科技（-3.6%）、三维股份（-3.5%）、并行科技（-3.0%）。

负极材料：人造石墨负极材料高端、低端分别报价4.85万元/吨和1.90万元/吨。 全球经济增速放缓，宏观经济运转不确定性加剧的风险 本地部署deepseek v3 4、CEX交易所与Nasdaq交易量对比，还未达此前高点水平。

算力门槛的显著降低，将推动AI技术从少数科技巨头向更广泛市场普及。 21-23年，公司综合毛利率分别为22.19%/19.46%/32.59%，高于可比公司均值，23年受显示模组、芯片等采购价格降低带动成本优化，以及欧元、美元等外销币种对人民币汇率回升影响，毛利率显著提高。

受益标的：翰森制药、再鼎医药、艾力斯、海思科、信立泰、益方生物等风险提示：政策落地不及预期风险、研发失败风险、地缘政治风险。 本地部署deepseek v3 下游电芯厂节后采购意愿较弱,多以消化库存为主,叠加原料端碳酸锂价格震荡下行,正极材料价格偏弱。