周报观点：近期半导体行业关于AI及其下游应用催化较多，如DeepSeek持续火爆加快AI应用场景落地，长期有望增大算力总需求，而DeepSeek有效降低端侧部署难度，长期看也有望拉动AI手机、AI耳机、AI眼镜等终端设备需求增长。 使用deepseek 制作图片 用户可以在桌面上随意调节宠物的大小与位置，担心它阻挡视线还可以将它隐藏起来，非常有趣。 3）产业视角：行业龙头强化刚性壁垒，核心业务市占率趋于提升，临床数据的闭环始终是企业护城河，设备智能化需持续临床数据反馈优化算法，而头部企业凭借庞大设备装机量形成数据获取闭环，中小厂商难以突破数据规模瓶颈，智能化升级的成本或进一步强化规模效应。

新经典603096（自有IP商业价值有望提升）。 2024全年空调内销量+5%，2025年政策如期续作，空调台数限制放宽，支撑内销量价向上。 使用deepseek 制作图片 关税不确定性下，内部预期仍有支撑：尽管特朗普新一轮关税预计短期对内地出口及人民币汇率造成不确定性，但当前市场对关税已有预期，同时港股整体估值水平较低，具有一定的抗压能力。

中国信通院正式启动AI眼镜专项测试，推动技术创新升级和产业标准化进程。 风险因素：人形机器人进展不及预期风险、下游需求不及预期风险、市场竞争加剧风险。

DeepSeek对各行各业的赋能目前正在快速推进，短短一个月时间，大众的使用习惯快速转变，深刻说明各行业对AI的接受程度是前所未有的。 使用deepseek 制作图片 喜欢短视频的用户也可以在这里刷出无数的热门短视频。