原材料波动风险。 deepseek网页版本入口 重点关注新国九条细则落地、中长期资金入市机制优化，以及消费与科技领域的结构性政策支持。 行业供改、缅甸供给扰动协同成本曲线上抬，叠加供需改善延续，稀土板块望迎业绩估值双升。

较低的交易拥挤度意味着即使政策预期出现落空，股价发生踩踏的可能性也较低，下行风险相对有限。 隔膜：湿法隔膜均价为0.8元/平方米，干法隔膜均价为0.41元/平方米，近两周价格持稳。 deepseek网页版本入口 我们预计2025-2027年国内TDI供需差分别为-6/-2/-10万吨。

根据我们在《【银河有色】有色金属行业2025年年度策略：拐点至反转成，迎接新一轮上行周期》中的测算，2024-2025年随着国内指标增速放缓及供给侧管控收紧，稀土供给过剩压力逐渐缓解，至2026年达到供需平衡，这将推动目前处于底部的稀土价格回升，有助于稀土磁材业绩的显著改善。 本周银行、食品饮料等5个板块杠杆资金净买入为负，其余行业杠杆资金均呈现净流入状态。

美国总统特朗普表示将对进口汽车征收25%左右关税。 deepseek网页版本入口 下游主要集中在具体应用场景，如智慧医疗、智能交通、智能驾驶、金融科技、网络游戏、在线教育、无人机、AI穿戴设备等。