因此，我们认为当前风格内部的行业轮动趋势将更多偏向落地进展、事件催化，以及衍生产业链交易，例如上游推理算力主线（云计算、国产AI芯片、芯片制造产业链），中游大模型，下游应用（软硬件，硬件：机器人、AIPC、AI眼镜，软件赋能：电商、游戏、营销、办公、教育、医疗、动漫IP开发降本等）。 deepseek搜索不了 点评：纪要显示，特朗普的初步政策建议引发了美联储对通胀上升的担忧，美联储希望在决定再次降息之前看到通胀方面的进一步进展。 朗鸿科技：2024营收1.59亿元+36.63%。

风险提示：政策落地不及预期，资本开支不及预期，竞争格局加剧。 （2）2月21日，工信部组织开展算力强基揭榜行动，该行动将面向计算、存储、网络、应用、绿色、安全等六大重点方向，发掘一批掌握关键核心技术、具备较强创新能力的企事业单位，突破一批标志性技术产品和方案。 deepseek搜索不了 2）公司此前在义乌是大加盟商制，收购其转运中心资产，有助于全网一盘棋规划。

鉴于UCO上游分散，建立完善的UCO采购网络及管理体系，是企业生产的保障。 3）国产算力若要运行训练场景，需对FP8数据类型及高算力做好进一步支持。

2024年6月国务院发布《稀土管理条例》（下称条例），就稀土资源保护、稀土产品信息追溯、稀土进出口、违规处罚等方面加大管理力度，进一步限制黑稀土，明确与扩大了稀土产品的管理范围。 deepseek搜索不了 （7）【算力租赁】受益标的：润建股份、云赛智联等。