投资要点：DeepSeek推动模型平权，关注AI终端及算力领域。 deepseek怎么用密码登录 核心层的功能主要是提供与国际internet的互联，以及提供大区之间信息交换的通路。 同时芯片设计服务公司将受益于端侧ASIC爆发、国内制程适配以及各IP的需求。

24年1月份以来，AI、智能车等热点反复活跃，带动市场风格向小盘和成长转变。 1）历史视角：AI技术奇点降临，或将导致生物医药行业范式革新，由经验驱动向数据驱动革新。 deepseek怎么用密码登录 不同之处在于，生成式AI用例需求在有着多样化要求和计算需求的垂直领域不断增加，这些AI用例面临两大共同的关键挑战：1）在功耗和散热受限的终端上使用通用CPU和GPU服务平台的不同需求，难以满足这些AI用例严苛且多样化的计算需求。

育新上，央企上市公司的主要资产集中在传统产业，新一代信息技术、医药生物和材料产业上市央企总数仅占央企整体的1/3 建议关注资产负债表有韧性、均衡增长的中国平安、中国太保、友邦保险、中国人保。

CPU擅长顺序控制和即时性，GPU适合并行数据流处理，NPU擅长标量、向量和张量数学运算，可用于核心AI工作负载 deepseek怎么用密码登录 展望后市我们认为市场可能会震荡盘整寻求相关机会，建议关注北证50指数成份股预期变动公司+业绩超预期公司+热点主题交易滞涨公司，中长期我们看好长周期业绩稳定增长且具备全市场稀缺性的新质生产力标的，此外，关注相关公司并购重组的机会。